Le dollar se stabilise avant l'IPC américain ; le yen et les devises asiatiques se négocient dans des plages étroites.

Le dollar américain a peu changé par rapport à la plupart des devises asiatiques mardi, alors que les investisseurs attendaient les données sur l'inflation aux États-Unis et les commentaires du gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller, pour de nouveaux indices sur les perspectives de taux d'intérêt, tandis que des tensions renouvelées au Moyen-Orient maintenaient les prix du pétrole près de leurs niveaux les plus élevés en quatre semaines et les risques d'inflation fermement en ligne de mire.

L'Indice du Dollar américain a reculé d'environ 0,1% pour atteindre environ 101,2, alors que les traders restaient en grande partie sur la touche avant le rapport sur les prix à la consommation de juin. Les marchés attendent également des données sur les prix de production plus tard cette semaine et les remarques de Waller pour obtenir des indications supplémentaires sur la possibilité que l'inflation persistante maintienne la Réserve fédérale sur une voie restrictive.

Les prix du pétrole ont grimpé après que le président Donald Trump a déclaré que les États-Unis rétabliraient un blocus naval sur l'Iran, suscitant de nouvelles inquiétudes concernant l'approvisionnement énergétique mondial après de nouveaux échanges de missiles et de drones dans le Golfe. Ce mouvement a renforcé les préoccupations inflationnistes mais a peu influencé les marchés des devises plus largement avant les données américaines.

Le yen reste sous les projecteurs

La paire USD/JPY a peu changé près de 162,3 après avoir légèrement reculé plus tôt dans la séance, les traders restant vigilants à d'éventuelles interventions, alors que les autorités japonaises intensifiaient les discussions sur la politique d'investissement du fonds de pension d'État.

La ministre des Finances Satsuki Katayama a déclaré que l'allocation d'actifs du Government Pension Investment Fund pourrait être revue si les conditions de marché changeaient de manière significative, tandis que le ministre de la Santé Kenichiro Ueno a déclaré séparément que le ministère examinerait le portefeuille si nécessaire, bien qu'il ait minimisé la perspective de changements immédiats. Ces commentaires ont alimenté la spéculation selon laquelle les décideurs cherchent des moyens d'encourager un plus grand investissement dans les actifs domestiques et de fournir un soutien à long terme au yen malmené.

Les analystes de Bank of America ont déclaré que le sentiment des investisseurs envers le yen reste le plus baissier depuis 2022, tandis que les données de la CFTC montrent que les fonds à effet de levier détiennent leurs plus grandes positions nettes courtes sur le yen depuis 2007. Ils ont déclaré que les derniers commentaires de Katayama suggèrent que les décideurs pourraient approcher le « seuil de douleur » tant pour le yen que pour les obligations gouvernementales japonaises, augmentant ainsi la probabilité de nouvelles mesures pour soutenir les marchés domestiques.

Devises régionales mélangées alors que les données influencent les mouvements

Ailleurs, les devises asiatiques étaient mélangées alors que les investisseurs digéraient un nouveau lot de données économiques régionales tout en attendant les chiffres de l'inflation aux États-Unis plus tard dans la journée.

La paire USD/KRW a échangé globalement à plat autour de 1 496, prolongeant la reprise de lundi après la forte vente d'actifs coréens, tandis que USD/TWD est restée peu changée alors que la devise taïwanaise se stabilisait après des sorties de capitaux récemment liées aux actions technologiques.

Le USD/AUD a légèrement reculé d'environ 0,2% après que l'Indice de Sentiment des Consommateurs de Westpac en Australie a augmenté de 4,1 % en juillet et que la dernière enquête NAB a montré une amélioration de la confiance des entreprises. Néanmoins, le sentiment des consommateurs est resté bien en dessous du niveau neutre de 100, indiquant que les ménages demeurent prudents malgré des signes que les conditions commerciales se sont stabilisées.

Les données commerciales de la Chine pour juin ont largement dépassé les attentes, avec des exportations en hausse de 27,0 % en glissement annuel et des importations en augmentation de 36 %, portant le surplus commercial à 125,6 milliards de dollars. Cela dit, le USD/CNY a peu changé tandis que le USD/CNH offshore a légèrement baissé alors que les investisseurs concentraient leur attention sur les prochaines données sur la croissance du crédit et le prêt.

Le USD/SGD a légèrement reculé après que le PIB préliminaire du deuxième trimestre de Singapour a dépassé les attentes, tandis que le USD/INR a grimpé d'environ 0,7 % avant les données sur l'inflation de gros et le commerce de l'Inde prévues plus tard dans la séance.