Le dollar se déprécie, l'euro approche d'un sommet d'une semaine avant la BCE ; le yen stagne près de son niveau le plus bas depuis 1986.

Le dollar américain a légèrement baissé jeudi tandis que l'euro a grimpé vers un sommet d'une semaine avant la décision politique de la Banque centrale européenne, alors que les investisseurs pesaient les perspectives des taux d'intérêt face aux tensions géopolitiques renouvelées au Moyen-Orient.

L'indice du dollar américain a glissé marginalement à 101,02, tandis que la paire USD/EUR restait proche d'un plus bas d'une semaine avant l'annonce de la politique de la BCE plus tard dans la journée.

La banque centrale devrait largement laisser les taux d'intérêt inchangés, bien que les marchés surveillent de près les indications sur la volonté des décideurs d'ouvrir la porte à une autre hausse des taux plus tard cette année alors que la hausse des prix du pétrole menace de raviver les pressions inflationnistes.

Les frappes américaines récentes sur l'Iran et les attaques des Houthis soutenus par l'Iran au Yémen sur des pétroliers ont maintenu le brut Brent au-dessus de 95 $ le baril, soutenant ainsi la demande pour le dollar en tant que monnaie refuge.

Le yen se stabilise près d'un plus bas de 40 ans ; le PIB plus fort de la Corée booste le won, les paris sur une hausse de la BoK
La paire USD/JPY a été échangée à 163,1, maintenant le yen près de son niveau le plus faible depuis décembre 1986 après avoir atteint 163,23 plus tôt cette semaine, alors que les investisseurs continuaient d'évaluer les perspectives de la politique de la Banque du Japon et la possibilité d'une intervention officielle.

La monnaie a récupéré du terrain mercredi après des rapports indiquant que les décideurs de la BoJ devenaient plus ouverts à une hausse des taux d'intérêt à un rythme plus rapide que ce que les marchés avaient précédemment anticipé, reflétant les préoccupations croissantes selon lesquelles la faiblesse prolongée du yen ajoute aux pressions inflationnistes.

Bien que la banque centrale soit toujours largement attendue pour laisser les taux inchangés lors de sa réunion du 31 juillet, les marchés ont modérément augmenté les attentes concernant une autre hausse des taux plus tard cette année. Le ministère des Finances du Japon a également réitéré que les autorités restent prêtes à agir contre des mouvements excessifs de la monnaie, si nécessaire.

Pendant ce temps, la paire USD/KRW a chuté de 0,5% à 1 469,41 won, son plus haut niveau depuis le 11 mai. L'unité locale est l'une des monnaies les mieux performantes d'Asie après que l'économie sud-coréenne ait enregistré une croissance de 0,6% au deuxième trimestre, confortablement au-dessus des prévisions de 0,4% de croissance.

Bien que la croissance ait ralenti par rapport au rythme exceptionnellement fort du premier trimestre, la lecture plus forte que prévu a renforcé les attentes selon lesquelles la Banque de Corée pourrait procéder à une autre hausse des taux d'intérêt lors de sa réunion d'août, suite à l'augmentation de juillet.

ANZ a déclaré que les exportations résilientes de semi-conducteurs et le rôle du pays dans le boom mondial de l'investissement en IA devraient continuer à soutenir la croissance, tandis que des prix du pétrole plus élevés augmentent le risque de pressions inflationnistes plus larges.

Le won a également reçu un soutien des plans de Séoul d'internationaliser la monnaie par le biais d'un commerce offshore élargi, d'un accès plus large des investisseurs étrangers et de réglementations sur les changes plus faciles, des réformes que les analystes estiment renforceront la demande pour les actifs libellés en won à long terme.

Les pressions pétrolières pèsent sur les importateurs ; l'Aussie bondit grâce à une surprise sur l'emploi
La roupie indonésienne est restée peu changée. La Banque d'Indonésie a maintenu de manière inattendue son taux de référence des opérations de pension inversée à sept jours inchangé à 5,75% mercredi, malgré les attentes de nombreux économistes concernant une autre hausse des taux après deux hausses consécutives.

Au lieu de resserrer davantage la politique, le gouverneur Perry Warjiyo a annoncé des mesures supplémentaires visant à attirer des capitaux étrangers, notamment en abaissant le coût des transactions de couverture en devises étrangères et en encourageant un plus grand usage des monnaies régionales dans le commerce transfrontalier. La paire USD/IDR se négociait autour de 17 921,5 roupies, l'unité locale se maintenant bien au-dessus des niveaux bas records observés en juin.

La paire USD/INR a légèrement augmenté à 96,66, bien que Citi s'attende à ce que la roupie bénéficie d'un soutien à moyen terme grâce au programme d'échange de dépôts en devises étrangères de la Réserve bancaire de l'Inde. La banque a déclaré que des entrées plus fortes que prévu devraient progressivement renforcer les réserves de change de l'Inde, améliorer la liquidité bancaire domestique et aider à orienter la roupie vers une évaluation plus équitable dans le temps.

En Australie, le taux de chômage est resté stable à 4,4 %, une hausse de la participation au marché du travail compensant le renforcement des embauches. Le marché du travail robuste a renforcé les attentes selon lesquelles la Réserve bancaire d'Australie pourrait reprendre un resserrement, les investisseurs attendant maintenant les données d'inflation du deuxième trimestre de la semaine prochaine pour de nouveaux indices politiques. La paire USD/AUD a augmenté de 0,2 % à 0,7010 A$.