Le dollar prévu pour des pertes en juillet, le yen chute après une intervention signalée, la BOJ maintient.

Le dollar s'est raffermi vendredi, mais était en passe d'enregistrer une perte en juillet après que des données d'inflation plus faibles que prévu publiées cette semaine aient suscité davantage de doutes sur les projets de la Réserve fédérale d'augmenter les taux d'intérêt à court terme.

Le yen japonais s'est affaibli après que la Banque du Japon a maintenu les taux d'intérêt comme prévu, mettant fin à un rallye nocturne qui aurait été déclenché par une intervention gouvernementale.

Les monnaies plus larges ont évolué dans une fourchette étroite, recevant un soutien limité alors que l'anxiété liée à la guerre entre les États-Unis et l'Iran et son impact économique laissaient les traders froids face aux propositions à risque élevé.

La livre sterling et l'euro ont chuté de 0,16 % chacun en début de séance, tandis que le dollar australien est resté stable.

Le won sud-coréen a été un notable perdant, le pair USD/KRW ayant grimpé de 1,1 % alors qu'il inversait une chute nocturne brutale qui aurait été causée par une intervention gouvernementale. Le won a atteint son niveau le plus fort en cinq mois jeudi soir.

Le pair USD/CNY du yuan chinois a chuté de 0,1 % après que les données de l'indice des directeurs d'achat pour juillet ont largement déçu et montré une contraction des activités tant manufacturières que de services.

Le yen réduit le rallye post-intervention ; la BOJ maintient les taux, réajuste les prévisions d'IPC
Le pair USD/JPY du yen japonais a augmenté de 0,7 % pour dépasser 160 yens vendredi. Le pair avait chuté jusqu'à 3 % durant la nuit pour atteindre 158 yens, de nombreux rapports médiatiques attribuant cette chute à une intervention sur le marché des changes par Tokyo.

Tokyo a été vu intervenir pour sauver le yen de ses niveaux les plus faibles depuis 40 ans, une combinaison de prix élevés du pétrole et d'un écart de taux croissant ayant frappé la monnaie. Le dernier tour d'intervention aurait également été coordonné avec les autorités américaines, le secrétaire au Trésor américain Scott Bessent déclarant lors d'une interview nocturne que le yen semblait sous-évalué.

Mais le USDJPY est revenu au-dessus de 160 yens vendredi matin, même si la BOJ a maintenu les taux stables et a réaffirmé son engagement à augmenter les taux d'intérêt plus tard cette année.

La banque centrale a déclaré que l'inflation sous-jacente devrait probablement dépasser 2 % début 2027, un avertissement que les marchés ont interprété comme un signal belliciste. Les analystes de Capital Economics ont déclaré s'attendre à ce que la BOJ agisse en octobre avec une hausse de 25 points de base.

Le dollar en passe de pertes en juillet face aux doutes sur la hausse des taux, inflation faible
L'indice du dollar a augmenté de 0,25 % vendredi, récupérant une partie des pertes antérieures.

Mais le dollar s'échangeait en baisse de 1 % en juillet, la majeure partie de ses pertes étant survenues cette semaine après que la Réserve fédérale a maintenu les taux d'intérêt comme prévu.

Trois décideurs de la Fed ont appelé à une hausse des taux d'intérêt, tandis que le président de la Fed, Kevin Warsh, a également réaffirmé son engagement envers l'objectif d'inflation annuel de 2 % de la Fed.

Mais Warsh n'a pas donné d'indications claires sur la manière dont la Fed atteindrait cet objectif, soulevant des doutes quant au fait que la banque centrale envisageait d'augmenter les taux d'intérêt cette année.

Ajoutant à la pression sur le dollar, les données de l'indice des prix PCE pour juin ont été plus faibles que prévu jeudi, bien que les prix de base soient restés au-dessus de l'objectif annuel de 2 % de la Fed. Cette mesure est l'indicateur d'inflation préféré de la Fed.