Le dollar baisse avant de nouvelles discussions sur l'Iran ; le yen prolonge son rallye en raison des risques d'intervention.

Le dollar américain a légèrement baissé lundi alors que les investisseurs attendaient une nouvelle série de négociations entre les États-Unis et l'Iran plus tard dans la journée, tandis que le yen japonais a prolongé ses gains dans l'espoir que Tokyo et Washington pourraient intervenir à nouveau pour soutenir la monnaie après l'action coordonnée de la semaine dernière.

L'indice du dollar américain a reculé de 0,1 % pour atteindre 99,80 dans les échanges asiatiques à 03:01 ET (07:01 GMT).

Le dollar a chuté de 1,5 % au cours de la semaine précédente alors que la Réserve fédérale maintenait les taux d'intérêt constants et donnait peu d'indices sur son prochain mouvement.

Les négociations entre les États-Unis et l'Iran sont attendues avec prudence par les traders.

L'attention des investisseurs était portée sur la dernière série de pourparlers entre les États-Unis et l'Iran après que le président américain Donald Trump a déclaré que les négociations reprendraient lundi, mais il a refusé de fixer un délai pour parvenir à un accord.

Les discussions devraient se concentrer sur le programme nucléaire de l'Iran et sur des mesures pour garantir une navigation sécurisée dans le détroit d'Ormuz après des semaines de conflit ayant perturbé les expéditions de pétrole.

Trump a également averti que Washington était prêt à prendre des mesures plus fortes si la diplomatie échouait, maintenant les investisseurs prudents avant les discussions.

« La baisse des prix du pétrole devrait également peser sur le dollar selon des rapports du président américain Donald Trump, selon lesquels la négociation, plutôt que la force militaire, est la méthode préférée de Washington pour interagir avec l'Iran », ont écrit les analystes d'ING dans une note.

Le yen japonais a prolongé les fortes hausses de la semaine dernière alors que les traders pariaient sur des interventions coordonnées supplémentaires des autorités japonaises avec les États-Unis pour soutenir la monnaie affaiblie.

La paire USD/JPY a dernièrement été échangée à 0,5 % de moins, à 156,76 yens, après avoir chuté à 155,21 plus tôt dans la séance. La paire avait glissé de plus de 3 % lors des deux dernières séances de trading.

Les gains de lundi sont survenus après que le secrétaire au Trésor américain, Scott Bessent, a déclaré que les États-Unis n'hésiteraient pas à participer à de nouvelles interventions conjointes si des mouvements désordonnés du yen devaient réapparaître.

La monnaie avait subi une pression intense ces derniers mois, atteignant un creux de 40 ans par rapport au dollar avant que les autorités japonaises n'interviennent sur le marché la semaine dernière.

« Nous avons du mal à voir cette action bilatérale pousser durablement l’USD/JPY en dessous de 155. Mais elle sert également d'exercice de confinement, limitant les investisseurs dans leur poursuite de l’USD/JPY au-dessus de 160 et gagnant du temps pour que Tokyo introduise des politiques plus favorables au yen », ont écrit les analystes d'ING.

La Banque du Japon a maintenu les taux d'intérêt inchangés à 1 % vendredi, mais a conservé un ton hawkish, signalant qu'elle restait prête à resserrer sa politique si l'inflation évoluait conformément à ses prévisions.

Les données américaines au centre de l’attention cette semaine.

« Malgré le fait qu'une grande quantité de dollars ait été fournie au marché au cours des trois derniers jours – peut-être 70 à 80 milliards de dollars – le dollar dans son ensemble se maintient assez bien. Que cela continue d'être le cas dépendra des données sur l'emploi aux États-Unis cette semaine », ont ajouté les analystes d'ING.

Les investisseurs se tournaient vers une semaine chargée de données économiques qui pourraient fournir de nouvelles indications sur le chemin des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, avec le rapport sur les offres d'emploi JOLTS de mardi, les emplois privés ADP et l'enquête sur les services ISM de mercredi, les demandes hebdomadaires d'allocations chômage de jeudi et le rapport très surveillé sur les emplois non agricoles de vendredi au centre de l’attention.

Pour la journée, l'accent reste mis sur les données manufacturières ISM de juillet.