10.02.2026
Transoceans Spiel um Valaris schmiedet einen Offshore-Bohrgiganten im Wert von 17 Milliarden Dollar mit 73 Bohrinseln.
Das in der Schweiz ansässige Offshore-Bohrunternehmen Transocean hat einen mehr als mehrere Milliarden Dollar schweren Fusionsschritt mit dem in Bermuda eingetragenen Unternehmen Valaris unternommen, um einem fusionierten Unternehmen mit einer diversifizierten Offshore-Flotte von 73 Bohrgeräten Leben einzuhauchen. Dazu gehören 33 ultra-tiefseetaugliche Bohrschiffe, neun Halbtaucher und 31 moderne Jack-ups, um aufkommenden Wachstumschancen gerecht zu werden. Diese Fusion bringt eine weitere Konsolidierung im Bohrmarkt mit sich, nachdem die Noble Corporation 2024 die Diamond Offshore übernommen hat und ADES 2025 mit Shelf Drilling fusionierte.
Die Unterzeichnung eines endgültigen Fusionsvertrags zwischen den beiden Unternehmen wird es Transocean ermöglichen, Valaris in einer Transaktion zu erwerben, die vollständig in Aktien erfolgt und mit ungefähr 5,8 Milliarden Dollar bewertet ist. Dadurch entsteht ein kombiniertes Unternehmen mit der weltweit qualitativ hochwertigsten und spezifikationsreichsten Offshore-Bohrflotte, in der der Schweizer Anbieter 53 % der gehaltenen Anteile auf voll verwässerter Basis hält und der in Bermuda ansässige Bohrgerätebesitzer die verbleibenden 47 % besitzt.
Der Unternehmenswert des Pro-Forma-Unternehmens liegt bei rund 17 Milliarden Dollar. Der Offshore-Bohrtitan, der gegründet wird, wird 73 Bohrgeräte besitzen, die in der Lage sind, Kunden in Tiefwasser-, rauen Umgebungen und flachen Gewässern weltweit zu bedienen. Das neue Unternehmen wird einen kombinierten Auftragsbestand von etwa 10 Milliarden Dollar haben, was die Sichtbarkeit des Cashflows von Transocean verbessert.
Neben dem laufenden Kostenreduzierungsprogramm des in der Schweiz ansässigen Unternehmens, das bis 2026 voraussichtlich die Gesamtkosten um mehr als 250 Millionen Dollar senken wird, werden identifizierte zusätzliche transaktionsbezogene Synergien von über 200 Millionen Dollar die finanzielle Flexibilität stärken.
Das Senior Management Team von Transocean wird von Keelan Adamson als CEO und Jeremy Thigpen als Executive Chairman des Vorstands geleitet, der aus neun derzeitigen Direktoren und zwei derzeitigen Valaris-Direktoren bestehen wird. Das kombinierte Unternehmen wird weiterhin in der Schweiz eingetragen sein, mit seinem Hauptverwaltungsbüro in Houston.
Adamson hob hervor: „Diese Transaktion schafft eine sehr attraktive Investition in der Offshore-Bohrindustrie, die sich durch die beste Flotte, bewährte Mitarbeiter, führende Technologien und unvergleichlichen Kundenservice auszeichnet. Die starke Kombination kommt zur richtigen Zeit, um von einem aufkommenden, mehrjährigen Offshore-Bohrzyklus zu profitieren.
„Investoren und unsere globalen Kunden werden von unserer erweiterten Flotte von erstklassigen, hochspezifizierten Bohrgeräten profitieren. Wir haben mehr als 200 Millionen Dollar an Kostensynergien identifiziert, die unsere laufenden Bemühungen zur sicheren Kostenreduzierung ergänzen werden. Der starke Pro-Forma-Cashflow ermöglicht es uns, die Schuldenreduzierung zu beschleunigen, was zu einem erwarteten Verschuldungsgrad von etwa 1,5x innerhalb von 24 Monaten nach Abschluss der Transaktion führen wird.“
Diese Unternehmenszusammenschluss wurde einstimmig von den Vorständen beider Unternehmen genehmigt und wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 abgeschlossen, vorbehaltlich regulatorischer Genehmigungen und üblicher Abschlussbedingungen sowie Genehmigungen der Aktionäre beider Unternehmen.
Zustimmungserklärungen von Aktionären wurden von Perestroika erhalten, das ungefähr 9 % der ausstehenden Aktien von Transocean hält, sowie von Famatown Finance und Oak Hill Advisors, die zusammen etwa 18 % der ausstehenden Aktien von Valaris besitzen und sich verpflichtet haben, dieser Transaktion zuzustimmen.
Während Evercore als Hauptfinanzberater für Transocean fungiert, agieren Hogan Lovells, Homburger und Appleby (Bermuda) als rechtliche Berater. DrivePath Advisors ist der Finanzkommunikationsberater des Unternehmens.
Auf der anderen Seite sind Goldman Sachs & Co. und Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom, Lenz & Staehlin sowie Conyers Dill & Pearman finanzielle und rechtliche Berater von Valaris, wobei Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher als strategischer Kommunikationsberater fungiert.
Anton Dibowitz, CEO von Valaris, betonte: „Durch die Fusion mit Transocean werden wir einen neuen Branchenführer zum Wohle unserer Aktionäre, Kunden und Mitarbeiter schaffen.
„Wir freuen uns darauf, Transoceans hochspezifizierte Tiefwasseranlagen mit unseren eigenen zu ergänzen und gleichzeitig weltweit erstklassige Jack-up-Expertise in das Geschäft von Transocean zurückzubringen, wodurch ein kombiniertes Unternehmen entsteht, das in der Lage ist, jedes Bohrgerät in jeder Wassertiefe in jeder Offshore-Umgebung weltweit zu betreiben.“
Die Unterzeichnung eines endgültigen Fusionsvertrags zwischen den beiden Unternehmen wird es Transocean ermöglichen, Valaris in einer Transaktion zu erwerben, die vollständig in Aktien erfolgt und mit ungefähr 5,8 Milliarden Dollar bewertet ist. Dadurch entsteht ein kombiniertes Unternehmen mit der weltweit qualitativ hochwertigsten und spezifikationsreichsten Offshore-Bohrflotte, in der der Schweizer Anbieter 53 % der gehaltenen Anteile auf voll verwässerter Basis hält und der in Bermuda ansässige Bohrgerätebesitzer die verbleibenden 47 % besitzt.
Der Unternehmenswert des Pro-Forma-Unternehmens liegt bei rund 17 Milliarden Dollar. Der Offshore-Bohrtitan, der gegründet wird, wird 73 Bohrgeräte besitzen, die in der Lage sind, Kunden in Tiefwasser-, rauen Umgebungen und flachen Gewässern weltweit zu bedienen. Das neue Unternehmen wird einen kombinierten Auftragsbestand von etwa 10 Milliarden Dollar haben, was die Sichtbarkeit des Cashflows von Transocean verbessert.
Neben dem laufenden Kostenreduzierungsprogramm des in der Schweiz ansässigen Unternehmens, das bis 2026 voraussichtlich die Gesamtkosten um mehr als 250 Millionen Dollar senken wird, werden identifizierte zusätzliche transaktionsbezogene Synergien von über 200 Millionen Dollar die finanzielle Flexibilität stärken.
Das Senior Management Team von Transocean wird von Keelan Adamson als CEO und Jeremy Thigpen als Executive Chairman des Vorstands geleitet, der aus neun derzeitigen Direktoren und zwei derzeitigen Valaris-Direktoren bestehen wird. Das kombinierte Unternehmen wird weiterhin in der Schweiz eingetragen sein, mit seinem Hauptverwaltungsbüro in Houston.
Adamson hob hervor: „Diese Transaktion schafft eine sehr attraktive Investition in der Offshore-Bohrindustrie, die sich durch die beste Flotte, bewährte Mitarbeiter, führende Technologien und unvergleichlichen Kundenservice auszeichnet. Die starke Kombination kommt zur richtigen Zeit, um von einem aufkommenden, mehrjährigen Offshore-Bohrzyklus zu profitieren.
„Investoren und unsere globalen Kunden werden von unserer erweiterten Flotte von erstklassigen, hochspezifizierten Bohrgeräten profitieren. Wir haben mehr als 200 Millionen Dollar an Kostensynergien identifiziert, die unsere laufenden Bemühungen zur sicheren Kostenreduzierung ergänzen werden. Der starke Pro-Forma-Cashflow ermöglicht es uns, die Schuldenreduzierung zu beschleunigen, was zu einem erwarteten Verschuldungsgrad von etwa 1,5x innerhalb von 24 Monaten nach Abschluss der Transaktion führen wird.“
Diese Unternehmenszusammenschluss wurde einstimmig von den Vorständen beider Unternehmen genehmigt und wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 abgeschlossen, vorbehaltlich regulatorischer Genehmigungen und üblicher Abschlussbedingungen sowie Genehmigungen der Aktionäre beider Unternehmen.
Zustimmungserklärungen von Aktionären wurden von Perestroika erhalten, das ungefähr 9 % der ausstehenden Aktien von Transocean hält, sowie von Famatown Finance und Oak Hill Advisors, die zusammen etwa 18 % der ausstehenden Aktien von Valaris besitzen und sich verpflichtet haben, dieser Transaktion zuzustimmen.
Während Evercore als Hauptfinanzberater für Transocean fungiert, agieren Hogan Lovells, Homburger und Appleby (Bermuda) als rechtliche Berater. DrivePath Advisors ist der Finanzkommunikationsberater des Unternehmens.
Auf der anderen Seite sind Goldman Sachs & Co. und Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom, Lenz & Staehlin sowie Conyers Dill & Pearman finanzielle und rechtliche Berater von Valaris, wobei Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher als strategischer Kommunikationsberater fungiert.
Anton Dibowitz, CEO von Valaris, betonte: „Durch die Fusion mit Transocean werden wir einen neuen Branchenführer zum Wohle unserer Aktionäre, Kunden und Mitarbeiter schaffen.
„Wir freuen uns darauf, Transoceans hochspezifizierte Tiefwasseranlagen mit unseren eigenen zu ergänzen und gleichzeitig weltweit erstklassige Jack-up-Expertise in das Geschäft von Transocean zurückzubringen, wodurch ein kombiniertes Unternehmen entsteht, das in der Lage ist, jedes Bohrgerät in jeder Wassertiefe in jeder Offshore-Umgebung weltweit zu betreiben.“